A股重返3000点 部分目标盈产品提前止盈


中国基金新闻记者刘芬

自9月以来,A股市场继续改善,上证指数已回升至3000点。嘉实基金(博客,微博),广发,富国基金(博客,微博)等公募基金的募资服务同时,新的相关获利产品也受到投资者的欢迎。然而,一些业内人士指出,虽然基金公司的自动获利服务能够满足一些投资者的需求,但从长远来看可能存在亏损风险,还存在其他风险。

多个目标产品

提前提前

上周,A股回到3000位。截至9月12日,上证综合指数收于3031.24点,较1月份上涨12.83%。随着市场的改善,Harvest,广发,富国和中欧等基金公司的“目标”服务已经公布了早期获利的公开数据。

从基金公司推出的目标利润服务的角度来看,目前的行业主要提供两种目标利润投资和目标利润与投资。目标盈余投资于固定投资。用户设定目标收入后,目标将固定很长时间。达到目标收入后,系统将在同一天自动启动固定投资基金的赎回。目标Yingzhi Investment是一家设计目标利润组合的基金公司。用户购买一次,组合达到收入目标,然后终止组合的操作。通常,目标盈智投资的销售额较高。

富国银行基金的目标是基于原始固定投资的新型固定投资产品。固定投资计划确立后,固定投资协议将达到目标回报率。返回后,计划不会停止并自动进入下一个问题。 9月9日,在A股回归3000点后,富国银行的目标盈鼎投资继续获得成功的客户利润。根据富国银行基金官方网站披露的数据,分别在9月9日,10日和12日成功获得50,15和20位客户的利润。

嘉士基金智能投资服务的运营期为1-20个月。经过三个月的运作,它可以申请退出。该服务项下基金投资组合的投资目标为7.5%/年。采用资金选择,组合投资,批量购买,及时止盈等策略。运营开始一个月后,如果T日投资的年回报率达到或超过投资目标,该服务将提前终止。金融嘉平台显示,自8月20日以来,嘉实基金会智慧投资第1号已提前10个停止盈利,74个上线有54个提前停止盈利。提前停止的收益均高于7%,高达10.72%。

中欧基金也是固定投资产品的在线目标收益。该平台表明,根据过去的实际数据,客户设定的目标回报率通常在两年内实现。自9月以来,CEF的许多用户已成功停止盈利,许多用户已实现25%和30%的目标收益。

目标收益或某些风险

截至目前,嘉实、中欧、富国等平台的自动止盈组合、目标盈定投均受到投资者高度关注,部分正在销售中的目标盈产品所剩额度也日趋紧俏。嘉实理财嘉平台显示,其在售的新一期智盈慧投组合仅剩2000多万额度。对于目标盈这类创新型基金销售形式,多位基金业内人士表示,长期收益的实证效果不明显,且由于目标止盈在一定程度上有代替客户操作账户,存在一定合规风险。

上海证券基金评价中心负责人刘亦千认为,定投是缺乏足够投资经验、投资资金来源持续且规模较小资金的最佳选择,也是普通投资者规避过渡消费、培养投资习惯,收获长期合理回报的最佳手段之一。定投的初衷和理论基础是相信资本市场的长期增值,在难以实现择时的背景下,小量持续资金的资金投入是一种理性投资选择,定投持续时间较长,通常超过3年。

他认为,所谓交易性定投不是定投,是指一种交易手段,目的是为了平滑交易成本,时间较短,通常不会超过1年。定投是资产配置之前的资产积累阶段,当定投资金和相应盈利积累到一定程度,相应风险也高度集中,导致风险偏离适当分散性的配置要求,也偏离投资者风险承担中枢,此时需要进行资产配置或者资产配置再平衡。

天相投顾投资研究中心负责人贾志认为,目标盈这类创新主观迎合投资者预期,满足投资者小盈就落袋为安的心理。然而,定投或者中长期投资,需要较长时间忍耐波动和亏损,人为设立盈利天花板无法对其承担的风险进行补偿。长期来看,这种操作收益很低,却有亏损的风险。从监管的角度来看,代销机构基于客户体验代替客户操作账户,有一定的合规风险。即便未来可能的基金投顾业务,也不会允许代替客户操作,这应该是原则性问题。

北京某基金业内人士表示,为了控制风险,目标盈组合类产品规模普遍不大,主要在基金公司的官方直销渠道销售。

(责任编辑: HN666)